海力股份冲刺精选层获首轮问询

2022年8月29日 作者 admin

海力股份日前冲刺精选层被首轮问询,涉及公司市场地位、产品竞争力、华体会全站官网登录自主研发能力、募投项目用途以及合理性等方面问题。此次公司拟向不特定合格投资者公开发行人民币普通股不超过2000万股,募集资金将用于年产2.2万吨新基建用(特高压及轨道交通)特殊紧固件智能化技改扩建项目(一期)、补充流动资金以及偿还银行贷款。

招股书显示,海力股份专注于输电线路铁塔紧固件及相关标准件、非标准件的研发、生产和销售。

据海力股份介绍,公司通过自主研发创新及生产销售服务经验的积累,在品牌知名度、销售市场覆盖率、研发能力、技术水平等方面居于行业发展前列。公司销售网络已遍及全国29个省、市、自治区,产品广泛用于特高压建设等一批国家重点工程。

有行业分析人士表示,紧固件是国民经济各部门使用数量最多、应用范围最广的机械基础件,近年来我国紧固件行业保持较快发展,产量、销量和国有化程度不断提高。紧固件广泛应用各种机械、电力、车辆、船舶、铁路等领域,与装备制造业的发展紧密相关。随着我国经济稳定发展,紧固件下游产业需求持续提高,加上国家政策的大力支持,紧固件市场规模将继续保持上升。预计到2021年,我国紧固件的总体市场规模将达到1553.4亿元。

受益行业发展的高景气度,2017年至2019年(简称“报告期内”),海力股份分别实现营业收入2.51亿元、2.13亿元、2.75亿元;归母净利润分别为693.21万元、472.76万元、3189.03万元;毛利率分别为18.52% 、17.02%、26.55%。

业内人士表示,随着冶金工业、机械工业、电子工业等行业的迅猛发展,带动了全球紧固件产品的升级换代和紧固件工业的不断进步,紧固件行业无论是横向规模发展还是纵向技术升级都具有广阔的发展空间。

海力股份指出,紧固件行业历经几十年的发展,已从高速度增长向高质量增长转变,未来公司将建设以生产中等精度、中等强度的产品为主体,以高端汽车紧固件、铁路(机车)紧固件和建筑、电力、电器紧固件为翼,形成“一体两翼”的紧固件生产模式。

此次,海力股份拟投入募集资金4000万元用于年产2.2万吨新基建用(特高压及轨道交通)特殊紧固件智能化技改扩建项目(一期)。

公司表示,目前,公司主要从事电力、铁路、桥梁、风电、通信、轨道交通、核电、汽车等相关特定行业所需特殊紧固件产品的研发和生产,已经拥有了2.8万吨各种特殊紧固件的生产能力,工艺有冷镦和热镦,配套了两条热镀锌生产线条环保清洁型锌铝涂覆生产线年对外销售紧固件总量超过3.4万吨,实际销量已超过公司产量,部分产品通过向外部同行企业直接采购半成品或部分配件来弥补公司产能的不足。

为进一步提高经济效益,把握国家新基建各类项目带来的市场机遇,公司计划在现有厂区实施该项目,主要是对公司现有部分产品产能的扩建,以及对原有仓储系统进行智能化改建。新项目建设符合公司经营目标和发展战略,将进一步提高公司的生产能力和生产效率。

在首轮问询中,海力股份主要产品的竞争力受到全国股转公司关注。招股书显示,公司主要产品为输电线路铁塔紧固件及相关标准件、非标准件,在行业中率先通过ISO9001、ISO14001、OHSAS18001管理体系认证、CE认证及浙江制造认证等,广泛用于特高压建设等一批国家重点工程,在品牌知名度、产品类别齐全度等方面居于行业发展前列。在电力铁塔防盗防卸紧固件的研发和制造上,公司一直名列紧固件行业前茅。

全国股转公司要求海力股份结合品牌知名度、产品类别齐全度、产能水平、销售市场覆盖率、研发能力、生产技术及工艺水平、产品质量等因素,披露并分析公司主要产品与同行业竞品相比的竞争优劣势,产品竞争力如何体现;说明拥有的资质、认证的含金量,“率先通过”相关表述是否具有客观依据,结合产品销售及与客户合作情况,说明产品在特高压建设过程中的具体应用环节,所涉及的工程、项目、产品类别及规模。

除了产品竞争力受到关注外,海力股份特高压业务的可持续性及资质完备性也受到关注。招股书显示,我国制造紧固件企业数量多,但真正有资格参加国家电网公司、南方电网公司220kV及以上大输电线家,取得特高压铁塔招标资质的约10余家。公司主要客户为国家电网、南方电网公司及其下属送变电铁塔公司,中国电力建设集团有限公司下属企业以及部分大型民营铁塔公司等拥有特高压资质的公司。公司紧固件在超高压和特高压输电线路使用上处于行业领先地位。报告期内,公司主营业务收入的波动受特高压线路建设数量波动影响较大。

全国股转公司要求海力股份补充披露公司参与特高压铁塔投标是否需要具备特高压资质;补充披露公司与目前已取得特高压铁塔招标资质的约10余家公司的合作关系和渗透率,在以上公司对发行人同类产品的招标中公司产品数量占比和排名的具体情况。

同时,全国股转公司还要求海力股份说明在生产设备和原材料上,公司与同行业公司相比有何竞争优势;公司在自动化智能化冷镦精密成型技术、大规格紧固件的冷镦机技术和装备、自动化热处理生产线等创新紧固件技术方面的竞争优势情况;要求公司补充披露是否存在过度依赖某条特高压线路中标的情形,是否能稳定、持续获得特高压订单,未来获得特高压线路相关订单是否存在重大不确定性。